电子（申万一级）早盘一度领涨全市官方

（原标题：行业风口丨苹果入场AI，或推进未来两年iPhone大范围升级官方，机构：AI将成破钞电子赛谈中枢动能）

6月12日，阛阓情谊有所回暖。据南财金融末端，行业方面，电子（申万一级）早盘一度领涨全市，其中破钞电子、苹果、MR等关连主见均涨超2%。午后主见涨幅有所回落，示寂收盘，苹果主见涨超2%，因素股中，智信精密、杰好意思特、海能实业终了20CM涨停，神宇股份、赛腾股份等股涨超10%。

（图源：南财金融末端）

音问面上，本钱阛阓对苹果WWDC2024的积极反映似乎“缓不救急”。

北京时期6月11日凌晨，苹果举行WWDC2024民众开导者大会。在主题演讲中，苹果发布了新一代操作系统，iOS 18、iPadOS 18、MacOS 15、WatchOS 11、VisionOS 2悉数登场。

大会收尾后，投资者反映平平。6月10日，好意思股苹果颤动走弱，当日下落近2%。然则6月11日，跟着多位华尔街分析师发布研报粉饰，苹果股价应声走高，收涨7.26%、创下历史新高。公司市值单日涨超2000亿好意思元达到3.2万亿好意思元，告捷反超英伟达重回民众第二。

苹果入场AI，加抓原生应用及Siri

具体来看，凭据苹果的先容，本次WWDC2024民众开导者大会具有三大中枢亮点：

1）发布系统级AI集成Apple Intelligence：

看成个东谈主智能系统，可利用东谈主工智能和机器学习，通过斡旋个情面境、笃定奉告的优先级、提供智能写稿器具、创建自界说图像以及自动扩充跨App操看成用户简化和加速平常任务进程。

2）与OpenAI协作，整合ChatGPT：

苹果称，ChatGPT将在集成到iOS 18、iPadOS 18和MacOS Sequoia，由GPT-4o提供复旧，复旧用户通过Siri和全系统的写稿器具中期骗ChatGPT，终了聊天机器东谈主、图像生成等功能。

3）发布Vision Pro新操作系统：

发布Vision Pro的操作系统VisionOS 2，该软件遴荐机器东谈主学习容颜，以创建空间和3D图像。此外，库克暗示，Vision Pro将于6月28日在中国、日本和新加坡推出，国内售价29999元起。

（图源：民生证券）

始创证券指出，苹果在AI领域的初始比超预期更遑急。相较于其他厂商，苹果具备靠数据、用户民俗去打磨的上风。其次，苹果下场竞争AI有示范效应，会带动科技产业链各步调的竞争者加入AI中来。若是说之前还有厂商和开导者在不雅望，当今苹果下场AI竞争，将会透顶拔除不雅望者的疑虑。

苹果Q1出货增速承压，机构：新功能或将推进升级周期

行业层面而言，2023年民众智高手机需求缩紧，但苹果手机出货量终了“顶风”稳增，2023Q4出货量同比增长11.3%。不外2024Q1，苹果出货量增速昭彰承压，同比下降9.2%。相较之下，安卓手机Q1不竭复苏势头，出货量同比增长12.1%。

天风证券指出，苹果手机出货量Q1增速承压主要系2022Q4供给受限部分需求递延导致2023Q1高基数影响。

（图源：天风证券）

不外，跟着Apple Intelligence问世，华尔街投行大量看好换机需求推进升级周期：

凭据这次WWDC2024，苹果AI功能在软硬件上均有条目。硬件上，需搭载A17 Pro芯片以上的手机（iPhone 15 Pro/Pro Max）和M1芯片以上Mac、iPad缔造，系统软件则更新至iOS 18、iPadOS 18和MacOSSequoia及以上版块方可使用。

高盛指出，苹果在民众开导者大会上发布的软件将推进硬件销售，从而饱读励居品升级需求。

摩根大通和花旗分析师齐合计，跟着本年秋季苹果将落地其AI功能，量度将在未来两年推进iPhone的大范围升级周期，尤其是在新兴阛阓激发一场大范围的升级周期。

国内机构则更为温情苹果卑鄙关连产业链的新需求。

软件层面来看，民生证券合计，苹果个东谈主智能化系统将赋能生态应用开导，推进AI应用改进，以及现存应用的改革，AI应用的关连公司或新增改进驱能源。

硬件层面而言，东吴证券暗示，从零组件角度来看，处置器、存储、散热、结构件等中枢步调抓续升级，藏匿多个投资契机：

AI赋能苹果统共末端，由于适配硬件有门槛，有望刺激用户换机需求，同期带动腕表、耳机、眼镜等销量。AI PC催化密集，CPU+操作系统+品牌+零组件生态有望全标的当先训导，提议温情存储、结构件、散热、拼装等价值量显耀擢升的步调。各样末端厂计划度加速布局XR眼镜、AI音箱、AI耳机等新式智能硬件居品，应用场景的拓展及新需求的创造有望带来销量和盈利智商的双重擢升。行业举座回暖，苹果供应链Q1功绩稳增

2023年破钞电子行业举座遇到“遇寒”，关连上市公司功绩也受到较大影响。不外2024Q1来看，行业正缓缓回暖，盈利智商同比昭彰改善。

数据露馅，A股破钞电子（申万二级）板块102家上市企业中，超六成公司2023年归母净利润同比告负。而2024年一季度，近七成行业上市公司已终了盈利，25家终了净利同比翻倍。

其中，就苹果供应链情况来看，尽管受2023Q1高基数影响，举座供应链功绩收入仍阐扬相解救重，净利润同比增长昭彰。

（图源：天风证券）

瞻望未来，AI有望为破钞电子赛谈的中枢动能。凭据IDC预测，2024年新一代AI手机出货量有望达到1.7 亿部，同比增长233%，占民众手机阛阓的15%；Canalys量度，2024年民众AI PC出货量有望达到4800万台，占PC总出货量的18%，2025年AI PC有望罕见1亿台。

投资提议

东吴证券：

苹果产业链各步调代表公司有望引颈工夫升级，提议温情【歌尔股份（传感器及智能硬件）、立讯精密（拼装）、东山精密（FPC）、领益智造（功能件）、蓝念念科技（驻守玻璃）、统联精密（精密结构件）、中石科技（散热决策）、水晶光电（光学元件）】等。AI PC产业链提议温情【春秋电子（结构件）、中石科技（散热决策）、华勤工夫（ODM）】等。其他AI末端产业链提议温情【歌尔股份（AI眼镜及各样末端）、传音控股（AI手机）、守望集团（AI PC）、海康威视（AI安防）、萤石相聚（AI家居）、踱步者（AI音箱）、创维数字（XR眼镜）】等。

光大证券：

提议温情AI手机/AI PC关连破钞电子公司，包括【华勤工夫、春秋电子、立讯精密、鹏鼎控股、水晶光电】等；半导体IC筹备公司，包括【韦尔股份、南芯科技、艾为电子、卓胜微、兆易改进、芯海科技】等；半导体IC封测公司，包括【通富微电、长电科技、甬矽电子】等。

（本文信息不组成任何投资提议，刊载试验来自抓牌证券机构，不代表平台不雅点，请投资东谈主落寞判断和决策。）

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